توقعات المعادن الثمينة لعام 2024: توقعات البلاتين والبلاديوم والروديوم
POSTED BY PATY MAK
مع اقترابنا من عام 2024، دعونا نستكشف مشهد سوق معادن المجموعة البلاتينية (PGM) للعام المقبل، استنادًا إلى تحليل مفصل من توقعات هيرايوس الثمينة لعام 2024. في هذه النظرة العامة الشاملة، سلطنا الضوء على النقاط الرئيسية للتوقعات الخاصة بالبلاتين. والبلاديوم والروديوم، مع توقعات الأسعار الخاصة بكل منها وديناميكيات الصناعة (العرض والطلب)، مما يوفر رؤى قيمة حول التحديات والفرص التي تنتظرنا.
البلاتين
من المتوقع أن يحافظ البلاتين على عجز في عام 2024، حيث يتوقع عجزًا قدره 445 koz (كيلو أونصة)، مع نمو قوي في الطلب العالمي يصل إلى 7.5 moz (مليون أونصة)، وفقًا لتوقعات هيرايوس الثمينة لعام 2024. ويتوقعون أيضًا أن المعروض العالمي من البلاتين سينخفض بشكل طفيف إلى 5.6 moz في عام 2024. وقد يرتفع إنتاج جنوب إفريقيا بسبب تحسن إمدادات الطاقة، لكن التحديات لا تزال قائمة: بما في ذلك انخفاض أسعار PGM، واحتمال إغلاق المناجم، وانخفاض الإنتاج. من المتوقع أن يظل المعروض الثانوي من البلاتين، الناتج عن إعادة تدوير المحفزات التلقائية ضعيفًا، مع إعادة تدوير محدودة بسبب ارتفاع أسعار المركبات الجديدة ونقص شرائح أشباه الموصلات، مما يؤثر على توافر المواد.
من المتوقع أن يظل الطلب على البلاتين للمحفزات التلقائية مستقرًا عند 3.5 مليون أونصة ، مع نمو بنسبة 1% على أساس سنوي، بينما من المتوقع أن يظل الطلب الصناعي ثابتًا عند 2.3 مليون أونصة ، مما يعوض التحديات في قطاع الزجاج مع زيادة الطلب على المحفزات البترولية والاستخدام الكهربائي.
من المتوقع أن يتراوح تداول البلاتين بين 800 دولار للأونصة و1100 دولار للأونصة في عام 2024، متأثرًا بعجز السوق وضعف الاقتصاد الكلي والتأثير المحتمل لإغلاق المناجم، مع انخفاض قيمة الراند الذي يوفر دعمًا محدودًا للسعر.
البلاديوم
يتوقع تقرير توقعات هيرايوس الثمينة لعام 2024 أن يعاني سوق البلاديوم من عجز كبير في عام 2024، مدفوعًا بانخفاض العرض الثانوي من إعادة التدوير، وتحسين العرض الأولي في جنوب إفريقيا وأمريكا الشمالية، وانخفاض الطلب بسبب استبدال البلاتين والنمو المحدود في إنتاج المركبات الخفيفة بمحرك الاحتراق الداخلي (ICE). وتشمل مخاطر العرض تخفيضات الإنتاج المحتملة في جنوب أفريقيا وأمريكا الشمالية بسبب انخفاض الأسعار مما يؤثر على الإيرادات. قد يظل العرض الثانوي ضعيفًا بسبب تأثير نقص شريحة أشباه الموصلات على إنتاج المركبات الجديدة والتأخير في إعادة تدوير المحفزات الآلية في الصين.
من المتوقع أن ينخفض الطلب على البلاديوم من قطاع السيارات بنسبة 3% إلى أقل من 8 ملايين في عام 2024، متأثرًا بتباطؤ نمو إنتاج المركبات الخفيفة ، زيادة حصة السوق من المركبات الكهربائية التي تعمل بالبطارية (BEVs)، والاستخدام الأوسع للبلاتين في محفزات البنزين الآلية. ومن المتوقع أن تنخفض المتطلبات الصناعية للبلاديوم حيث تؤدي جهود خفض التكاليف إلى التوفير في الطلب على الأجهزة الكهربائية وطب الأسنان، مع تقلص الطلب الأخير أيضًا بسبب المواد البديلة.
ومن المتوقع أن يتداول سعر البلاديوم بين 700 دولار للأونصة و1200 دولار للأونصة في عام 2024، مع وجود مجال لمزيد من الانخفاض مع عودة السوق إلى مستوياته الطبيعية تاريخياً على الرغم من العجز المتوقع، كما أفاد هيرايوس.
الروديوم
من المتوقع أن يشهد سوق الروديوم عجزًا طفيفًا في عام 2024، مع انخفاض طفيف في العرض الأولي وانخفاض طفيف في الطلب. توضح توقعات هيرايوس الثمينة لعام 2024 أنه من المتوقع أن ينخفض المعروض من الروديوم الأولي بشكل طفيف، خاصة في جنوب إفريقيا، مع وجود مخاطر محتملة من انقطاع التيار الكهربائي وخفض الإنتاج بسبب انخفاض أسعار PGM. قد يستمر العرض الثانوي ضعيفًا، مع ارتفاع أسعار السيارات المستعملة وإمكانية ملكية السيارة لفترة طويلة، إلى جانب التخفيضات المحتملة في معدل الخردة خلال فترة الركود.
ومن المتوقع أن ينخفض الطلب على سيارات الروديوم بنسبة 5% ليصل إلى 955 كيلو أونصة في عام 2024، متأثرًا باعتماد السيارات الكهربائية التي تعمل بالبطارية والتوفير الطفيف. ومن المتوقع أن يرتفع الطلب الصناعي بشكل طفيف، لا سيما في قطاعات أخرى غير المحفزات التلقائية.
ويقدر هيرايوس أن يتم تداول الروديوم بما يتراوح بين 3500 دولار للأونصة و6500 دولار للأونصة في عام 2024، مما يعكس سوقًا أكثر طبيعية. وقد يؤدي ضعف صافي الطلب إلى الضغط على السعر، ولكن خطر انخفاض العرض نتيجة لإغلاق المناجم في جنوب أفريقيا يوفر إمكانية الاتجاه الصعودي.
الأسئلة الشائعة
ما هي توقعات البلاتين في عام 2024 وما هي التحديات التي قد يواجهها القائمون على إعادة التدوير؟
ما هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على سوق البلاديوم في عام 2024، وكيف يمكن أن تؤثر على عمليات إعادة التدوير؟
كيف من المتوقع أن يكون أداء الروديوم في عام 2024، وما هي الاعتبارات التي يجب أن يأخذها القائمون على إعادة التدوير في الاعتبار ؟
ما هي نطاقات الأسعار المتوقعة للبلاتين والبلاديوم والروديوم في عام 2024، وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على ربحية إعادة التدوير؟
يجب على المشاركين في إعادة تدوير المحولات الحفازة أن يراقبوا عن كثب توقعات عام 2024، مع الأخذ في الاعتبار التأثيرات المحتملة على أسعار المعادن الثمينة وديناميكيات السوق. يمكن للقرارات الإستراتيجية المتوافقة مع الاتجاهات المتوقعة للبلاتين والبلاديوم والروديوم أن تساعد في التغلب على التحديات والاستفادة من الفرص في مشهد PGM المتطور.
